投资研讨会19:通货膨胀

流浪者
跟着我

mrinvestmentbanner

通货膨胀。它’这个词在财经新闻中经常被提及,而当这句话被那些理财的负责人 只是一种微笑,故意点头,好像他们知道地狱意味着什么,为什么’s important.

这里’s the truth.

几乎没有人完全了解通货膨胀。

为什么?

通货膨胀是他妈的 complicated.

实际上,请尝试通读 维基百科有关通货膨胀的文章 看看您能做到多远,然后再开始思考检查Facebook状态。说实话,我在最长时间内一直对通货膨胀感到困惑,并花了大量时间阅读书籍 关于经济理论的尝试,以使一切都变得有意义。

那些书 很无聊。噢,天哪,太无聊了。

媒体没有’确实无济于事,急忙报告美联储的一举一动,而不必费心去解释它对人们的实际影响(再次,因为他们可能’不了解自己)。

“The Federal Reserve hiked interest rates a quarter point to 战斗 rising inflation!”

Me: Oh, OK. 如果你 have to “combat”有些东西,一定是不好的。高通胀是不好的。得到它了。

“经济放缓正在使通货膨胀直线下降,因此美联储正在降低利率以刺激经济!”

我:等等。低通胀还不好吗?这怎么可能呢?

“Venezuela’随着该国陷入崩溃,通货膨胀率已达到创纪录的800%!”

我:好的,我知道一些“collapsing”永远不会好,而且800%听起来真的很高,因此,很高的通货膨胀率一定很糟糕。

“日本仍然陷入通缩的漩涡中,日本首相安倍晋三(Shinzo Abe)公布了一系列解决问题的经济政策。”

我:等等,那么负通胀也很糟糕吗?什么?!?

我也不知道’s going on anymore.

但同时,我们可以’只需忽略通胀,因为它会影响我们的投资方式。某个讽刺读者没有一天’t email us going “Oh yeah? Well let’s看到您的退休金组合在通货膨胀后就吃完了。”

那么,我们该如何围绕这件事呢?

好吧,真正帮助我的是意识到您确实需要了解两种通胀类型:宏观经济通胀和个人通胀。

宏观经济通货膨胀

This is the 通货膨胀 that newspapers and the financial media blather about. 这里’s Wikipedia’令人眼花乱的技术定义。

通货膨胀 是一段时间内经济中商品和服务的总体价格水平持续上涨,导致货币价值损失。

好了,事情就清除了。

所以让’将其分解成更容易理解的东西。

一个国家’经济的核心是一群人为彼此做事。我醒来去吃百吉饼,面包师帮我把它烤了。然后我赶上了一个有司机为我操作的地铁。然后我去上班(或者至少我曾经去上班)并编写软件,希望可以帮助其他人做一些有用的事情。润滑该系统的车轮就是金钱。在每一步,钱都被交换。这种巨大的人们交换货币,互相帮助做事的漩涡被称为“The Economy.”

得到它了?大。

好吧,这笔钱的价值(即1美元能买多少百吉饼)会随着时间变化。这种变化基本上是通货膨胀。

现在使通货膨胀如此复杂的是’受到数不胜数的不同因素的影响,通常以根本不明显的方式受到影响。利率会影响它。选举会影响它。战争影响了它。甚至在另一个国家发生的事情也会对您的国家产生怪异的连锁反应’s inflation.

让我举一个例子。

在2015年末/ 2016年初,石油成为金融媒体的头条新闻。基本上发生的是,在沙特阿拉伯领导下的欧佩克开始担心美国开始使用一种名为压裂法的技术在国内生产更多的石油,而不是从他们那里购买。因此他们用石油充斥了市场。供给的疯狂增长使石油价格在商品市场上从每桶100美元跌至30美元左右。当时的想法是使石油价格便宜,以至于美国的炸薯条将倒闭。

在混乱中被抛弃的是加拿大,加拿大是我们经济的主要部分 从艾伯塔省的油砂中提取石油。货币交易员正确地预言这将使我们失望,并抛弃了加元。我们的美元从与美元的平价一路下跌至0.67美元。

这里’问题是,我们一直都在美国购买大量粪便。因为加拿大冻结了三分之一的时间,所以我们可以’种出足够的粮食来养活我们的人口。因此,我们从美国生产商那里购买食品和产品。但是由于我们的货币贬值了很多,突然之间,食物开始变得越来越昂贵。在杂货店这意味着更高的价格。这导致我们的通货膨胀疯狂起来。

那’为什么通货膨胀是一个如此复杂的主题。沙特的一个石油大亨与美国的压根打架斗争,可能以某种方式导致加拿大人’的杂货账单飞涨。

回到我们最初的问题。高通胀好吗?还是不好?

就像Facebook上那个烦人的朋友一直与男友分手,然后又保持警惕地看到他一样,答案是“it’s 复杂。”

负通胀(或通货紧缩)是不利的。这是因为通缩意味着金钱的价值随着时间的流逝而增加。尽管这听起来不错,但实际上却是导致人们不买东西。如果您知道您的钱明天可以购买更多商品,那么您’d推迟支出。通货紧缩导致经济停滞,因为人们people积金钱。

但是真正的高通胀也很糟糕。想想委内瑞拉,即第二次世界大战前的德国。 800%或1000%的通货膨胀率基本上意味着明天,您的金钱变得物有所值。所以人们可以’等待买东西摆脱它。但是如果他们’重新购买东西不是因为他们需要它,而是因为他们对这种货币不信任,’也不好。您想立即在委内瑞拉Bolevars付款吗?

因此,为了使经济稳定,通货膨胀率必须为正值(因此人们花钱而不是ho积钱),而不是太高(因此人们不’t将其着火以保持温暖),并保持稳定。经济学家普遍认为,通货膨胀率在1-3%左右是最佳选择。

为什么我要再次关心?

您 want to invest your money in an economy where inflation is hovering around 1-3%.

主要发达国家都有中央银行,其主要工作是维持1-3%的通胀目标。他们有许多工具可以做到这一点,例如调整利率,发行债务,购买资产或印钞。在美国,这就是美联储。在英国,这是英格兰银行。在加拿大,这是加拿大银行。

实际上,当我们看到由沙特阿拉伯人及其石油激增引起的通货膨胀飙升时,加拿大银行降低了利率以刺激经济并奏效。我们的石油行业仍然遭受重创,但我们的经济其他部门受益,我们的美元升值,通胀率保持在1-3%的通胀目标之内。

因此,当我们提倡指数投资时,我们需要澄清要投资于中央银行的国家的指数  知道如何控制通货膨胀。因为如果他们让通货膨胀失控,他们的整个经济将遭受损失,其指数也将陷入困境。证明有能力做到这一点的中央银行有加拿大,欧元区,当然还有美国。这就是为什么我们的Workshop ETF全部在这些国家/地区注册的原因。不要购买委内瑞拉指数ETF。

其次,通货膨胀会影响您退休时的投资组合分配。传统的退休策略要求退休后将越来越多的投资组合转移到固定收益中。但是出于上次讨论的原因 车间文章,这不’不适合早期退休人员。我们的退休年龄是60年,而不是10年。在那个时间范围内,通货膨胀是一个巨大的问题,因为固定收益不会’t与通货膨胀成比例。每年支付5万美元的债券在20年内仍将支付该金额,即使现在的食品价格上涨了50%(’在20年的时间里增加了2%)。但是,您知道通货膨胀会影响到什么?

股票。

这是因为股票代表企业,向人出售产品的企业将始终调整其价格以适应通货膨胀。如果一袋薯条的价格为1美元,而通货膨胀率为2%,那么明年该业务将收取1.02美元。那’从字面上看是通货膨胀的定义。东西现在花费更多。

然后’为什么即使在退休时,我们也不会’提倡将您的股本分配控制在50%以下。因为您需要该资产来对冲通胀。就个人而言,’我们自己拥有60%的权益/ 40%的固定收益,这一决定被证明是正确的。退休2年后,我们的净资产实际上比我们离开时的净资产还要多。

以便’宏观经济通货膨胀。下周进行调整,我们将讨论个人通货膨胀,以及如何控制它并使之成为母狗。

和平了。

继续阅读下一篇文章!

[/ thrive_lead_lock]


车间工具

参加这项活动需要多少费用 投资研讨会?没有。因为那是我们滚动的方式。我们要求您使用以下会员链接进行注册,以使其永久免费:

对于加拿大人:

1)Questrade

2)被动

对于美国人:

1)先锋队

2)个人资本


或者,更喜欢使用Robo Advisor?查看 Wealthsimple,免费管理您的第一笔10,000美元!


免责声明:所表达的观点仅作为一般信息来源提供,不应视为个人投资建议或买卖证券的招揽。考虑进行任何投资的投资者应在作出任何投资决定之前,咨询其投资顾问以确保其适合投资者的情况和风险承受能力。本博客中包含的信息来自可靠的来源,但是,我们不能保证其准确性或完整性。


关于28的想法“投资研讨会19:通货膨胀”

  1. 在计划退休日期时,人们可能会遇到通货膨胀的一个方面。例如,我可能会在15年左右(假设储蓄率保持不变)的情况下退休,银行存款为1,000,000美元,年支出为40,000美元(提现率4%)。但是,如果通货膨胀迫使我的年度支出增加了30%,’现在我每年将花费$ 52,000,并且需要$ 1,300,000来维持我目前的生活。这可能会使我的退休日期再增加几年。

    通货膨胀是我有一天想买房子的原因之一。至少,您知道拥有物业后就不必担心租金上涨。就像股票一样,房地产是抵御通货膨胀的极佳对冲工具。

    1. 是的,如果您打算退休后住在一个地方,那么我对房子的事情表示同意。虽然我重视此博客中提供的建议,但我不知道’同意不购买房地产的事情,但这取决于您退休的情况。退休对我来说就像呆在家里从事艺术工作,我讨厌不得不四处旅行且没有家庭基础的想法,但是如果对他们有用,那真是太好了。从您的屏幕名称来看,’d如果您计划提早退休,则可能不希望在本地购买。我最近刚卖掉我在温哥华大都会的联排别墅,没有任何打算再回到该地区居住的计划,因为同时住在那里和火将太贵了。我在卑诗省北部有家人,所以如果我再买一次,可能就在那里。

      1. 我同意,我不’认为太多的人因为没有永久性的居住而被淘汰。实际上,我发现他们每年$ 40,000的世界旅行是不切实际的,因为人们最终想要一个永久的住所,在这种情况下,’d在旅途中必须租用或购买加拿大的地方。一世’我很好奇,想知道他们回到加拿大后会留在哪里,以及他们所有的东西都存放在哪里。当然,环游世界一,二,五年会很好,但很快大多数人都希望安顿下来。

        不,我不’期望我们能够在温哥华购买,尽管如果这样做在财务上值得的话,我们也会这样做。这里的租金(最高)不是’目前尚无法解决,在温哥华租车时我们当然可以达到FIRE。如果说’的情况下,我们要购买,我们’d搬到住房成本较低的另一个城市。对我们来说幸运的是,整个英国也是一个选择,所以我不’不必像大多数加拿大负担得起的城市一样,整个冬天都冻结我的屁股。并不是说英国的价格便宜得令人难以置信,但如果您不喜欢整个冬天都被埋在雪中,那么与加拿大相比,居住地有更多选择。不幸的是,在这里,您非常局限在少数几个城市,并且由于加拿大是唯一冬天气候较为温暖的气候,因此这些城市中的大多数都很昂贵。

        1. 我不会在卑诗省这里买>。即使价格下跌了40% ..一个主要原因… earthquake zone …。我读了一场小地震对新西兰的影响。 。我不’我们相信如果造成数十亿美元的损失,修理道路,学校,房屋等需要花费多长时间,保险公司可以支付。年复一年?

          那么房地产价格会是什么样呢?

          我退休了,我会回到英国并在那儿租房,而不是买房。在拥有多年房屋所有权之后,我喜欢现在的自由出租。

          我在范岛租房并拥有旅行的自由..

  2. 你钉了很好的解释。一世’在美国,70年代通货膨胀率很高。通胀失控的问题是’很难停止。就像您说的,如果您知道电视,您希望我们在几个月内将价格提高50%,’将加快您的时间表并立即购买。实际上,这增加了需求,导致供应商提高价格,通货膨胀率进一步上升。

    就像你说的’这是一个棘手的问题。通胀太大或太少是一件坏事。而且’在最佳位置管理它是一个挑战。

  3. 真正。但是,通货膨胀率高的国家通常将其利率提高到较高水平(参见巴西)以控制利率。
    如果您居住在美国并在巴西投资固定收益该怎么办?当你不穿’不要住在那’遭受通货膨胀影响,侵蚀您的资金(当然,还有外汇需要担心)…..这将是一个好的策略吗?我知道这样做的人!

  4. 嗨,流浪者,

    很棒的文章。

    您 make this statement:

    Because you need that equity to hedge against inflation. Personally, we’我们自己拥有60%的权益/ 40%的固定收益,这一决定被证明是正确的。退休2年后,我们的净资产实际上比我们离开时的净资产还要多。

    那’不太正确。只是因为有些事情上升了,’t mean you did a good job. 您 have to compare it to what it would have been if you’d投资了另一种资产组合,然后说:

    我们做的比其他资产配置好还是坏?
    为什么会这样呢?
    我们可以从中学到什么?

    我认识你’重新固定收益以保护不利因素,但我’我们发现这些比较方法对于了解您正在做的事情最有用。

    我制定了交易股票的策略,’没问题(回报率10%),所以我’我只是想拍拍自己做一份出色的工作,但是后来我看了一下股市,股价上涨了20%–臭虫,我的主意浮出水面。但它’只是我投资组合的一小部分’我尝试(也许很愚蠢),所以’s ok. Anyway, I’我现在绝对对这个想法不那么聪明……:)

    另一件事’需要指出的重要一点是’d希望您的投资组合无论如何都随着通货膨胀水平而增加–否则,该投资组合实际上每年都会贬值,因为由于通货膨胀,它最终在现实世界中会越来越少地购买。

    这就是为什么’非常重要的一点是,房价上涨的速度快于通货膨胀的速度,因为即使您拥有与通货膨胀保持同步的某些东西(如股票或其他东西),房价也越来越难以购买。

  5. 通货膨胀实际上是任何人都可以理解的复杂话题。但这是吸引许多投资者投资的唯一一件事。但是,发生的通货膨胀确实是不可预测的,因为它是基于许多因素。

    我只是想’要了解影响通货膨胀的因素,请问您能列出流浪者吗?

  6. 回到收益和股息

    为什么不完全放弃债券?

    60%的股权
    20%的首选
    20%的收益

    这个投资组合具有长期的增长,股息达到了4%的惊人增长。

    (在上面我放弃了债券并增加了Reits的权重)

    好的,没有’没有债券做再平衡等

    但是债券的历史价格现在很高,反正不是利率上升世界中最好的债券

    当一个人在收益率盾牌上时,谁在乎再平衡等

    一个人可以在市场危机中晚上入睡,因为您知道所有账单都将由月股息支付,并且一个人知道您将获得长期增长。

    两全其美;收入与增长

    有什么想法吗 ??

发表评论

您r email address will not be published. 必需的地方已做标记 *

社交媒体自动发布 供电 : XYZScripts.com
是否想加入15,000多个订户并在您的收件箱中获得新帖子?