投资研讨会4:平均美元成本

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今天我们’再谈美元成本平均。请新读者 单击此处从头开始。

所以我们到了。经过数周的准备,我们’选择了我们的资产分配,我们’选择了我们的ETF,我们’我们已经决定了我们的资产比重,今天我们坐在悬崖上,准备进行第一笔投资,然后将资金投入到我们的口中。但…现在是合适的时间了?特朗普刚刚当选!刚刚在法国发现了ISIS攻击!专家们说,股市已经超买,现在任何一天都将出现衰退!

好啦’s the thing: We’迄今为止已经进行了近十年的投资,每当有时间向任何投资承诺任何金额的资金时,市场就会处于以下两种状态之一:

  1. 市场崩溃了。您’d立即投资。
  2. 市场飞得太高了,崩盘指日可待。您’d立即投资。

那’是的。这是投资时仅有的两种情况。股市从来没有,也永远不会处于“一切看起来都很好,所以现在’是购买的好时机。” It’总是处于灾难状态,或即将发生灾难。地狱,在2周的时间里,我们’VE的情况#1摇摆时特鲁姆普赢得大选形势#2,现在股市正在新的历史高位。

顺便说一句,从长远来看,这些预测总是总是被证明是错误的。

那么,如何在这样的危险时期投资呢?

简单。美元成本平均。

什么是平均美元成本?

对于简短的更新或那些懒于单击该链接的人,Dollar Cost Averaging(或DCA,很酷的孩子称呼它)只是将您的购买间隔一段时间的过程。因此,举例来说,您不必一次投资10万美元,而是每月分12次等额分期付款。这有两件事。

  1. 美元成本平均可以消除您的投资决策,而情感是您进行投资时最大的敌人。
  2. 美元成本平均法使您可以缓慢地逐步进行逐步投资,而不必被迫迈出一大步。

DCA与一次性投资的争论是我与FI教父吉姆·柯林斯(Jim Collins)意见不一的地方,后者在我们上一次对话中将DCA描述为“改变您的投资以符合您的心理,而不是改变您的心理以符合您的投资。”

但是,我认为平均成本是大多数人的选择,因为它可以解决人们在投资方面遇到的最大问题:惧怕未知。那’整个研讨会的内容。致人’对未知的恐惧。它没有’不管有多少篇文章涉及统计上跳伞的安全性,’re still going to be scared shitless when they stand at the edge of that airplane door for their first jump. What we are doing with this Workshop is 保持 out our hand, and saying “It’会好的。我们会和你一起跳。”

标准免责声明

需要明确的是,我们正在投资于异常多变且不可预测的时间,’如果特朗普最终没有实施他所竞选的所有贸易政策,那将导致股市崩盘,甚至很可能导致经济衰退。

因此,在短期内,我们可以预期我们的投资组合可能会变为负数。正如我们在 工作坊2,它的负面影响取决于我们最初的股权分配决定。对于60%的股票,40%的固定收益投资组合,我们可以预期最坏的情况是下降约20%。如果你不是’好的,减轻您的股权比重。

但是,这正是我们使用DCA进行投资的原因。在股市崩盘中,DCA将使我们能够以更便宜的价格购买更多的股票,并不可避免地实现更大的复苏。它’是什么使我们能够度过2008年而又不损失任何钱,如果发生这种情况,它将再次在这里运作。

因此,需要明确的是,当使用指数ETF在股票市场进行投资时,您可以期望:

  • 您的投资组合将在某个时候下降
  • 您的投资组合不会为零
  • 如果您情绪低落,您的投资组合将最终恢复
  • 长期来看(10–15年),您每年可能会赚大约6-8%。如果您有更高的权益分配,则更多。

购买时间表

但是,对于许多人来说,是否达到美元平均成本是一个有争议的话题,因为大多数阅读此书的人仍在工作,因此他们很自然地每两周就可以得到他们的薪水。因此,我们将选择购买时间表以与此匹配。这意味着我们无需为每个投资组合投资10,000美元,’重新将金额增加到$ 12k,这样我们每个月就可以得到很好的偶数数据。

那 means we will be investing $1000 per month, split off into 2 $500 buys. Feel free to substitute whatever amount makes sense to you, but I just picked nice round numbers so it will be easy for us to track performance.

平均加拿大投资组合的美元成本

让’从加拿大的投资组合开始。因为我们将投资500美元,所以这就是如何转换为每个ETF购买多少单位,四舍五入为整数,因为您可以’购买小数ETF单位。

名称 股票代号 分配 MER 时价 # 单位
先锋加拿大综合债券指数ETF VAB 40% 0.13% $25.80 8
先锋富时加拿大全股指数ETF VCN 20% 0.06% $30.63 3
先锋美国总市场指数ETF 20% 0.16% $41.67 2
iShares核心MSCI EAFE IMI指数ETF XEF 16% 0.22% $26.82 3
iShares核心MSCI新兴市场IMI指数ETF XEC 4% 0.26% $24.10 1

价格为2016年11月23日开放的最新价格。

平均美国投资组合的美元成本

现在让’做美国的。这是我们最初的$ 500购买如何转换为单个ETF单位的方式。

名称 股票代号 分配 MER 时价 # 单位
先锋总债券市场ETF BND 40% 0.06% $83.00 2
先锋总股票ETF VTI 30% 0.05% $ 113.95 1
先锋富时环球环球美国ETF VEU 30% 0.13% $43.71 3

价格为2016年11月23日的最新价格。

*读者问我们为什么’重新选择VTI而不是VTSAX,答案是VTSAX至少需要购买10,000美元,而VTI不需要。除此之外,它们的性能和MER相同。

请注意,由于VTI的单价如此之高,因此我们在这里遇到一个问题,即由于四舍五入的原因,四舍五入到整个单位将导致我们的初始分配不正确。随着我们的总余额增加,这将不再是一个问题,它将使我们有机会展示如何通过购买订单重新平衡。

拉动扳机

实际上,触发触发器是接受这些订单的简单问题’计算并输入我们的经纪商’的交易平台。以下屏幕截图来自 Questrade但先锋’的界面应该相似。

我们首先搜索我们的ETF。

重要提示:请确保资金’的名字与你的名字相符’重新期待。一些股票代号在交易所之间重叠。

重要提示2:对于我们的加拿大参与者,请确保每个ETF的末尾都带有后缀.TO,以表示您要在TSX上进行交易。例如,XEC.TO,而不仅仅是XEC。 XEC是一家与美国无关的能源公司。

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然后我们输入订单量…

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对于您要输入哪种类型的订单(限价单,止损单等),有很多不同的选择,而如果您执行的是多少订单,则对您而言很重要。’是日间交易员,但我们’长期购买并持有的投资者,因此输入市场订单’一天过得很好。

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而且,请记住在确认您下单之前不会再次进行检查,以确保不会向您收取$ 4.95的佣金或任何进行此交易的费用。交易所可能会收取少量费用(在这种情况下为2.8美分),但请确保您’不会受到交易费的打击。先锋队当然不会’不会收取任何交易Vanguard ETF的费用,但是请确保在点击“购买”之前!

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冲洗并重复直到所有订单都输入。

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和我们’re done! Congratulations we have just put in our first order. See? 那 wasn’t so scary was it?

当市场开放时,这些订单将被执行,’是的。我们已经完成了一周。下周三,我们将在“个人资本”视图中看到自己的头寸,我们将继续 如何跟踪我们的日常表现。

和平了。

Or…继续阅读下一篇文章!

免责声明:所表达的观点仅作为一般信息来源提供,不应视为个人投资建议或买卖证券的招揽。考虑进行任何投资的投资者应在作出任何投资决定之前,咨询其投资顾问以确保其适合投资者的情况和风险承受能力。本博客中包含的信息来自可靠的来源,但是,我们不能保证其准确性或完整性。


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对于加拿大人:

1)Questrade

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55个想法“投资研讨会4:平均美元成本”

  1. 非常感谢您这样做!

    我才31岁,才做过我的第一笔交易,我为未来感到兴奋!如果你们没有,我永远都不会做’几乎使我无法接受。您的文章很容易阅读,我觉得’在过去的几个月中,我学到了很多东西。即使我们’显然我从未见过,我(我认识很多其他人)深信你们不得不说的话–不只是因为你’我自己做了,但是因为你显然是聪明的人。逐步进行逐步调试正是我最终开始投资旅程所需要的。

    I’非常感谢你们(希望)在财务上独立的未来!

  2. 您的投资教程很棒。很多年前,当我第一次开始投资时,我本可以使用这些。我会这样说的…凭借我多年的经验。.)没有人知道市场将要做什么。没有。身体。总是会有权威人士说天塌下来。注意自己的自然倾向,以听取正面或负面的MSM报告。你确实有偏见。弄清楚它是什么,然后寻找可以抵消这种倾向的信息。我自己是厄运和忧郁。 Zerohedge的阅读过多。我因恐惧而被冻结,无法采取行动。那是很久以前了,但是释放自己的唯一方法是积极寻找并阅读相反的观点–Greaterfool.ca是顺便说一句(如果您能解决所有房地产话题…Garth实际上对经济和市场的方向很有洞察力。

  3. 对于新客户,TD Ameritrade推出了促销活动“$ 600 + 60天的无佣金交易,存款$ 250,000。”

    我想知道这里是否有人使用过此促销活动或类似的促销活动。注意事项到底是什么?

    250,000美元必须存入帐户多长时间才能获得奖金?

    出于明显的原因,TD Ameritrade在此网站上的信息很少。

    1. 嘘,唐’告诉他们我告诉过您,但是使用代码277,Ameritrade会以$ 250000的新钱给您$ 1000。您需要持有一年。如果市场使您的余额下降,’可以,但是您需要避免从原始的250k中退出。

      另外,您需要输入“commission-free ETFs” in the search box when you set up the account, follow the links and opt-in for the 免佣金ETF. No other caveats. I just set one up.

  4. 总的来说,这是个好建议,但我的位置很独特。我每个月都会进行常规的DCA,但是最近一次有六位数的现金一次性付清。鉴于中位数股票价格处于历史最高水平,我现在不打算全部投资。我将在12个月内将其平均分配,如果有30%的校正,则可能一次全部分配。过去两周以来,债券市场一直在调整中,所以债券不是’看起来不再可怕了。

    http://www.efficientfrontier.com/ef/997/dca.htm

    12-18个月似乎是投资新资金的最佳窗口。

  5. 感谢您的研讨会。我已经完成了我的第一笔交易。我从没想过这很容易。我选择了60/40,完全按照您在研讨会上的描述。

  6. 是的,我使用DCA进行了2年的平衡似乎有效。也让狗跑。唐’直到进入市场周期的6年才动用余额,这在2012年南下时为我节省了很多工作。’触摸它。在周期的底部,您应该有少量现金和债券要放回去,然后移动到70/30的比例。我比某些人更具侵略性。再过约6个月,经济衰退总是比复苏严重得多。

    在过去的2年中,Can Eq保持平衡,现在在美国拥有约70%的Eq,而我的交易帐户中有美国现金。我大概在60/40左右,需要再次保持平衡。

  7. 你们怎么说世界末日的情况,例如市场保持20持平–30年?显然是’在几次之前完成了此操作。

    也许这是一个修辞问题?如果概念是购买并持有,那么您’d只需持有并等待市场再次上涨。我想公寓不是’太糟糕了,因为投资只能充当储蓄帐户。

  8. 我发现这篇文章特别有意义,因为我从9月份才开始在Questrade进行投资,而且市场是如此之高,以至于我一直不敢一口气把所有积蓄投入牛市。为了省心,我认为我将不得不尝试DCA来支付这些较大的一次性款项。我主要是买卖个人股票,到目前为止,我很幸运能进行良好的交易(但几乎每个人在牛市中都能进行良好的交易)’ve also read 🙂 ).

    I’ve决定我想尝试一种更被动的方法– hence index funds…。但是我发现指数基金有点令人困惑…or maybe I’让他们比实际更困惑。
    您能否确认我正确理解了VCN.TO等指数基金的运作方式?我的理解是:
    1-我每拥有一股股票,每季度将派发一次股息(最后一个是0.189美元)。
    2-为什么我们总是‘holding’指数基金?难道我们永远不会卖掉它吗’s at it’高峰(我知道你可以’总是告诉高峰时间是什么时候..但是我们不知何故“DCA sell”它也?这是我最困惑的部分…if we are always 保持 it then it seems we are a dividend investor (and I thought dividend investors were supposed to be different than index investors – maybe I’我读了太多的博客/书籍,并且过分思考或使自己困惑!)…似乎vcn。多年来一直在$ 24CAD的低点和$ 31CAD的高点之间振荡。如果我们不是’t selling it…我们主要是为了股息还是希望在我计划退休的10-30年内(更像是我的10-15岁)’x一代)股票价格峰值将开始触及31.00美元以上,因此,我将其保持为比股息更高的价格吗?期待澄清…感谢并继续发布精彩帖子。

  9. 嗨,您好,
    快速提问–在该系列的第一篇文章中,您提到我们将在以后的文章中讨论TFSA和RRSP,但是我还没有’尚未看到,所以我假设这些购买都在未注册的帐户中。您会在短期内向我们展示如何进行设置吗(或者我们应该在开设保证金帐户的同时进行设置呢?(我仍然对保证金帐户感到困惑)–只是一个未注册的帐户))。您会说税收效率吗?

  10. 大家好,

    I’我对帐户的保证金方面仍然有些困惑。默认情况下,我们必须选择保证金自营账户…。对?我加载了$ 1000,因为这是使用该帐户进行交易所需的最低金额。

    我打算像你们每两周/每月$ 500那样做,这是否意味着我帐户中剩余的$ 500’可被Questtrade用作保证金抵押品…有什么我们可以选择退出的吗?

    您在第一则留言中说的流浪者 “如果您使用保证金购买(请勿使用保证金),如果您的余额低于维持水平,则您的保证金将被催缴,您的股票未经您同意即被出售。
    请勿使用保证金,您可以忽略此号码。”

    How can we choose not to use 保证金?

    预先感谢您的想法…

  11. 这很棒。谢谢你这样做。就像关注您博客的其他许多人一样。我是如此困惑和害怕投资,因为它’那里是一个丛林。尽管从理论上讲,我知道投资是金融中介和资产增长的关键,但我永远也不会拉动投资的触发。我已经存入现金,一旦市场开放就可以购买。一世’m so excited.

  12. 非常感谢您博客上的出色工作。我是投资的完整入门者,对您的教程非常有帮助。我将把Questrade用于我的TFSA,我的问题是我是否必须进行重新平衡,或者我可以按照您的指导去购买ETF,我可以每月460美元,直到5500美元的上限?另外,我将所有其他TFSA持有在橘子平衡基金(自成立以来的最高额)。您是否建议我将所有内容都切换为Questrade?

  13. 嗨我’m在美国使用TD Ameritrade。我检查了BND,VTI,VEU是否确实列为“可用免佣金,”但您必须注册TD Ameritrade’的免佣金ETF计划可购买免佣金。我发现,这是我第一次买入股票后的三笔买入交易,每笔买入都要支付$ 6.95。请向您的读者说清楚。感谢您提供如此出色的博客!

    1. I called TD Ameritrade after writing this post and asked for a refund of the fees since their website does not make the enrollment requirement clear. They gave me the refund without hesitation. 那’S $ 20.85,几乎是VEU的1/2。每一点都很重要。

  14. 嗨,大家好

    喜欢您的博客,并尝试在澳大利亚关注它。在澳大利亚,我们确实向经纪人收取了每笔定单高达19.95 $的费用,或者,如果您去找便宜的经纪人,仍然要花11 $。

    在这种情况下,您有何建议?一个人应该大量购买以节省经纪人费用吗?

    非常感谢
    炒锅

  15. 嗨,大家好,

    您在此博客上所做的工作使我对理解投资感到惊讶。一世’我还没准备好扣动扳机,但我很快就会来。您是否想过要制作一个视频教程来设置TD / Vanguard帐户,以供我们遵循。一世’我非常像一个视觉学习者’肯定有很多人。有时候’与简单阅读说明相比,在视觉上更容易遵循。只是一个想法!

    1. 很高兴’很有帮助,Sunny!热爱您的视频教程想法。唯一的麻烦是旅行时必须将摄像机设备挂在身边,以及编辑视频所需的时间。但是我们’看看我们是否能解决问题。谢谢你的建议!

  16. 刚完成我的第一笔交易!非常令人兴奋。我知道我’在车间远远落后… and I’我只做了少量尝试就可以理解这些过程。我一开始对“DON’T BUY AT MARGIN”警告,我的唯一帐户被列为保证金。但是我计算了所有购买量,以确保总费用不超出我的预算。我的心在跳!哈哈,我’m such a nerd.

    这个博客很棒!我也第二晴’的评论:视频教程。我知道您可以做一些事情,只需录制计算机屏幕和语音评论即可(可以’记得程序名称…)。这可能有助于减少所需的相机设备。

  17. 刚开始研究投资时,您能推荐哪些ETF投资英国吗?以及用于建立投资组合的交易网站

  18. 作为加拿大人,我应该如何为需要购买美元ETF的美元提供美元资金?我应该在我的银行进行兑换,然后从那里到Questrade的“美国资金”部分中注资吗?我的许多ETF’我对美国市场感兴趣!

    1. 您可以直接从任何加拿大账户购买美国ETF。我使用我的TFSA和普通帐户都这样做。唯一的是,您显示的回报将包括来自市场动向和汇率的影响。另一个可能的缺点是银行’我们使用CDN交易美国证券时的汇率。虽然对我来说效果很好。

      您也可以在TFSA下或在普通帐户中开设美元帐户。

  19. I’来自台湾的新读者’订购ETF确实很清楚。我有一个问题,BND和BNDX有什么不同?我知道BND就像美国债券一样,而BNDX是政府债券吗?但是我该如何选择?谢谢。

  20. 我刚刚发现了您的博客,并且在周末从头到尾阅读了整本书。今天,我购买了我的第一只ETF!绝对激动!感谢您分享如此精彩的信息。

  21. 您好,我不明白如何得出与您的资产分配相匹配所需的单位数。换句话说,如果我不像您一样做60/40,我该如何计算自己的#of单位?另外,我需要开始的最低金额是多少?

  22. 哑巴问题:您购买当月的哪一点重要?例如,您是否应该等待价格下跌,或者从长远来看这无关紧要?

  23. 不知道这个博客是否仍然活跃ðŸ™,我做了更多的研究,因为我有大量的储蓄,投资了各种效率不高的工具,因此我想投资于指数基金。…从所有的材料中我’我读过到目前为止,这似乎是最有说服力的,特别是考虑到我’m also adopting a “balanced”60/40投资组合本身应该可以保护我免受市场下跌的风险,而数字似乎可以证明这一点– //ofdollarsanddata.com/dollar-cost-averaging-vs-lump-sum/

  24. I’一个简单的问题,“先锋”页面有所不同。购买Vanguard基金是否与交易Vanguard ETF一样?我的结算资金也应保留为“先锋联邦货币市场基金”还是应该改成其他方式?谢谢

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